Defeating a Legitimate Criminal Enterprise: The Global Anti-Money Laundering Regime

Arwa Mohsin

Abstract


Money laundering is a major threat facing governments, which has been more of a negative side effect of globalization. The threat money laundering poses lies in its feat to fund international terrorism and transnational criminal activities. Those lying threats led the internationalcommunity to establish administrative bodies to combat them through the construction of globalanti money laundering regimes. For example, this includes the establishment of the Financial Action Task Force (FATF), which was established by the G7 in 1987, to detect and root outmoney laundering activities. The FATF and similar bodies stem out from the fact that detecting money laundering is not an easy task. In fact, even researchers face difficulty in doing just that,to the extent that most research and studies conducted on money laundering have produced conflicting or widely varying results. In addition, the state-centric nature of the Anti-Money Laundering Regime (AMLR), as well as the occasional mismanagement that may sometimes occur may hinder the efforts of the AMLR. As a giant web interlinking nation states that are financially vulnerable while assisting them logistically, politically and internationally, the AMLR acts towards ending the five wars of globalization. Thus, the international ties and relation between these nation states in their struggle to combat money laundering is bolstered. Finally, the international community needs to invest in its multilateral relations to promote, develop and strengthen the AMLR in order to put an end, or at least limit transnational crime and corruption.

Le blanchiment de fonds représente à la fois un effet indésirable de la mondialisation et une menace majeure contre les gouvernements. L’essence de cette menace se trouve dans la proximité des activités de blanchiment d’argent au financement terroriste international et aux activités criminelles transnationales. La communauté internationale a établi des organismes administratifs pour combattre ce problème; un d’entre eux est le Groupe d’Action Financière (GAFI) qui a été formé en 1987 par le G7 afin de détecter et d’éradiquer des activités deblanchiment de fonds. L’existence du GAFI et d’autres organismes similaires est nécessaire car la détection du blanchiment de fonds n’a rien de simple. Le fait que la recherche ne soit pas plus facile mène souvent à des conclusions incompatibles et contradictoires. De plus, le Anti Money Laundering Regime (AMLR; “le Régime anti-blanchiment de fonds”) est très centré sur l’état et sa mauvaise gestion occasionnelle entrave ses efforts. L’AMLR est un réseau qui connecte les états-nations financièrement vulnérables en les aidant logistiquement, politiquement, et internationalement afin de d’agir contre les cinq guerres de la mondialisation. Ainsi, la lutte contre le blanchiment de fonds est soutenue par les liens et les relations internationales entre ces états-nations. Enfin, la communauté internationale doit investir dans ses relations multilatérales afin de promouvoir, de développer et de renforcer l’AMLR et par conséquent, restreindre ou même éliminer les crimes transnationaux et la corruption.


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